Ekonomi

ABD bankaları CRE kredi endişeleri nedeniyle savunmalarını güçlendiriyor

ABD’li bölgesel bankalar, yüksek faiz oranlarıyla daha da kötüleşen ticari gayrimenkul (CRE) sektöründeki potansiyel temerrütlere ilişkin endişeleri yansıtarak kredi zararları için ayırdıkları karşılıkları artırdı. Bu bankaların ikinci çeyrek sonuçları, finansal güvenlik ağlarını güçlendirme yönünde bir eğilim olduğunu ortaya koydu. NYSE:MTB’de işlem gören M&T Bank, CRE riskini azaltarak sermaye oluşturmak için odağını ticari ve endüstriyel kredilere kaydıranlar arasında yer alıyor.

Ofis kredileri segmenti geçtiğimiz yıl özellikle etkilendi ve şirketler uzaktan çalışma uygulamalarını benimsedikçe boş pozisyonlar devam etti. Bu durum, ev sahiplerinin ipotekleri geri ödemesinde zorluklara yol açmış ve yüksek faiz oranları nedeniyle yeniden finansman seçenekleri sınırlı kalmıştır. NYSE’de BKU olarak listelenen ve önemli bir CRE kredi hacmine sahip olan BankUnited, ofis kredilerinin CRE portföyünün %30’unu oluşturduğunu açıkladı. Bankanın ofis portföyü kredi zararları için ayırdığı karşılık, ilk çeyrek sonundaki %2,26 ve 2023 sonundaki %1,18 seviyesinden 30 Haziran itibariyle %2,47’ye yükselmiştir.

Çok aileli ticari kredi portföylerinde de, özellikle kira kontrolü düzenlemelerinin daha küçük kredi verenleri etkilediği New York ve Florida gibi pazarlarda, zorlanma görülmektedir. RREAF Holdings COO’su Jeff Holzmann, sektörün sürekli yüksek faiz oranlarının etkilerini gördüğünü, bunun da faiz rezervlerinin tükenmesine yol açtığını ve sonuç olarak kredi verenlerin bazı kredilerde zarar kaydetmek zorunda kaldığını belirtti.

NYSE:KEY’de işlem gören KeyCorp, ikinci çeyrekte CRE için ortalama kredilerde net tahsilatlarda bir önceki çeyrekteki %0,14’ten %0,21’e bir artış yaşadı. Banka ayrıca takipteki ofis kredilerinde de %5,2’den %5,5’e bir yükseliş gördü. NASDAQ:OZK’da işlem gören Bank OZK, bir önceki çeyrekte 426,8 milyon dolar olan toplam kredi zararları karşılığını ikinci çeyrekte 574,1 milyon dolara yükseltirken, net kredi zararları 8,7 milyon dolardan 11,8 milyon dolara çıktı.

Moody’s (NYSE:MCO) CRE sektörü uygulama lideri Blake Coules, bankaların CRE portföylerini iyice incelemelerinin ve riski azaltmak için net çok senaryolu stratejilere sahip olmalarının önemini vurguladı.

Zorluklara rağmen, CRE kredilerinde panik satışı yaşanmadı. Kredi verenler kredilerini agresif bir şekilde elden çıkarmıyor, bilanço dışında doğal bir şekilde olgunlaşmalarına izin veriyorlar. Bu yaklaşım, New York Community Bancorp’un (NYSE:NYCB) daha önceki sorunlarının yol açtığı endişeyle tezat oluşturuyor. KBW’den analist Chris McGratty, kredi satışlarının mümkün olduğunu, ancak piyasada bir sel yaşanmasının olası olmadığını öne sürdü. Bankalar ayrıca Federal Rezerv’in yılın ilerleyen dönemlerinde beklenen faiz indirimlerini bekliyor olabilir, bu da kredilerini daha iyi fiyatlarla satmalarını sağlayabilir.

Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, CRE risklerinin bankalar için yıllarca devam edeceğini kabul etti ve düzenleyicilerin bu riskleri yönetmek için küçük bankalarla birlikte çalıştığını garanti etti. Washington Federal’in (NASDAQ:WAFD) CEO’su Brent Beardall geçen ay bankanın 2,8 milyar dolarlık çok aileli krediyi zarar etmeden satmasıyla güvenini ifade ederken, Regions Financial (NYSE:RF) çok aileli portföy stresinin geçici olmasını bekliyor. Fifth Third, yeni ofis CRE kredilerinin peşinde olmadığını belirtti.

Yatırımcıların NYCB ve First Foundation’ın (NYSE:FFWM) yaklaşan ikinci çeyrek sonuçlarını, özellikle de bu yılın başlarında CRE riskleriyle ilgili türbülans göz önüne alındığında, yakından izlemeleri bekleniyor. Trepp’te araştırma direktörü olan Stephen Buschbom, bu raporların özellikle kirası sabitlenmiş çok aileli mülklere ve bu sektörde gözlemlenen performans sorunlarına maruz kalan bankalar için açıklayıcı olacağını öne sürüyor.

Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

haberhavsa.com.tr

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Başa dön tuşu